Stabilność finansowa wskazuje na stabilność firmy i jej zdolność do przetrwania w konkurencyjnym otoczeniu. Jest to dowód dobrej kondycji zasobów firmy w okresie sprawozdawczym, odzwierciedla zdolność firmy do swobodnego i wydajnego wykorzystywania zasobów finansowych, przy jednoczesnym zapewnieniu bieżącej produkcji, przy jednoczesnym uwzględnieniu niezbędnych kosztów tej produkcji.
Głównym zadaniem zarządzania i zarządzania firmą jest zdolność do zapewnienia jej stabilności finansowej, kierowania działaniami w kierunku zysku.
Firma nazywa się zrównoważoną, gdy czynniki zewnętrzne wpływają na przedsiębiorstwo i nadal jest w stanie normalnie funkcjonować, wypełniać swoje zobowiązania oraz cele i zadania.
Zrównoważony rozwój finansowy: koncepcja
Stabilność finansowa firmy jest warunkiem, w którym jej wypłacalność jest stała w czasie, a struktura kapitału ma racjonalny związek między zasobami, które są własnością i są pożyczone od spółki.
Tak więc stabilność finansowa charakteryzuje się takim stosunkiem zasobów, w którym działalność firmy zaspokaja potrzeby rynku i kształtuje potrzeby jej rozwoju w przyszłości, co ujawnia się w procesie analizy współczynników stabilności finansowej przedsiębiorstwa
Cele analizy
Głównymi celami analizy stabilności finansowej spółki są:
- badanie wypłacalności i stabilności finansowej spółki, identyfikacja naruszeń i ich przyczyn;
- opracowanie zaleceń i sposobów poprawy stabilności finansowej, płynności i wypłacalności;
- optymalne wykorzystanie zasobów i stabilizacja działań;
- prognozowanie przyszłych wskaźników wydajności i stabilności finansowej, w zależności od wariantu relacji między zasobami w firmie.
Główne czynniki wpływające
Wśród czynników wewnętrznych wyróżnić:
- koszty w procesie produkcji, a także stosunek między udziałem kosztów stałych i zmiennych;
- racjonalny skład aktywów i wybór sposobów zarządzania nimi;
- racjonalna struktura zasobów i właściwe zarządzanie nimi;
- obecność przyciągniętego kapitału. Zwiększenie pożyczonego kapitału zwiększa możliwości finansowe spółki, ale jednocześnie zwiększa ryzyko niewywiązania się ze zobowiązań.
Przy obliczaniu współczynników stabilności finansowej przedsiębiorstwa należy wziąć pod uwagę czynniki zewnętrzne:
- wpływ sytuacji gospodarczej w kraju;
- konkurencja na rynku;
- wskaźniki makroekonomiczne;
- polityka krajowa (zasady regulacji gospodarczej, reformy rolnej, prawo do ochrony konsumentów);
- stopa inflacji.
Infobase
Informacje do analizy pochodzą z danych księgowych:
- bilans firmy;
- raport o wynikach finansowych.
Bilans odzwierciedla z jednej strony istniejące aktywa spółki, z drugiej strony źródła ich finansowania. Wskaźniki są rejestrowane w kategoriach pieniężnych i mogą być klasyfikowane według ich składu.
Raport o wynikach finansowych pokazuje ostateczne wartości funkcjonowania spółki za okres sprawozdawczy, a także procedurę osiągania zysków lub strat.
Odmiany
Główne typy mogą być reprezentowane przez grupy kategorii:
- absolutne - spółka jest całkowicie niezależna od zewnętrznych wierzycieli, ponieważ ma wystarczającą ilość własnych środków;
- normalność jest najkorzystniejszym rodzajem trwałości, ponieważ oprócz kapitału własnego firma korzysta z pożyczek długoterminowych w celu rozszerzenia działalności i rozwoju;
- niestabilny - wypłacalność firmy jest naruszona, ale możliwe jest przywrócenie salda ze względu na wzrost kapitału własnego, spadek należności, a także wzrost kapitału obrotowego;
- kryzys - firma jest na skraju bankructwa. Całkowite wyjście z tego stanu będzie oznaczało zmniejszenie liczby zapasów i wzrost źródeł ich powstawania.
Główny współczynnik
Wskaźnik stabilności finansowej dla bilansu jest wskaźnikiem, który szacuje strukturalny udział kapitału własnego w całkowitej kwocie wszystkich funduszy spółki. Odzwierciedla iloraz dzielenia funduszy własnych przez saldo całkowite za dany okres. Wysoki wskaźnik wskazuje na stabilność finansową i niezależność firmy od zewnętrznych pożyczkodawców. Dla tego wskaźnika minimalny dopuszczalny poziom wynosi 50–60%.
Wskaźnik stabilności finansowej i wzór obliczeniowy
Po rozważeniu ogólnej idei tego wskaźnika przejdziemy do badania metod jego określania.
Obliczenia badanego współczynnika dokonuje się zgodnie ze wzorem:
KFU = (linia 1300 + linia 1400) / linia 1700.
Formuła w innej formie będzie wyglądać następująco:
KFU = (SK + DK) / P, gdzie KFU - wskaźnik stabilności finansowej;
SK - kapitał własny, w tym dostępne rezerwy;
DC - długoterminowe pożyczki i pożyczki (pasywa), których okres wynosi ponad 1 rok;
P - zobowiązania ogółem (w przeciwnym razie - bilans).
Normatywne
Regulacyjny współczynnik stabilności finansowej zawiera się w przedziale od 0, 8 do 0, 9.
Wartość współczynnika przekraczająca 0, 9 wskazuje na niezależność finansową firmy. Ponadto wartość ta wskazuje, że analizowane przedsiębiorstwo będzie charakteryzowało się wzrostem wskaźników wypłacalności w długim okresie.
Jeżeli badany wskaźnik stabilności finansowej jest poniżej normy 0, 75, sytuacja ta powinna być bardzo niepokojącym sygnałem dla firmy. Może to wskazywać na ryzyko trwałej niewypłacalności spółki, a także na jej finansową zależność od wierzycieli.
Inne wskaźniki stabilności finansowej
Możesz wziąć pod uwagę wiele czynników:
- Współczynnik koncentracji pożyczonego kapitału definiuje się jako różnicę między wartością „1” a współczynnikiem autonomii. Przedsiębiorstwa o wysokim poziomie kapitału własnego bardziej intensywnie przyciągają wierzycieli, ponieważ inwestorzy uważają, że mogą zwrócić swoje inwestycje z tych własnych źródeł spółki.
- Współczynnik zależności finansowej jest przeciwny do współczynnika autonomii.
- Współczynnik zwrotności kapitału opisuje tę jego część, która ma na celu prowadzenie bieżącej działalności. Jego wzrost jest mile widziany: im wyższa, tym lepsza stabilność finansowa.
- Stosunek pożyczonych i funduszy własnych. Pokazuje, która część funduszy firmy jest większa: własna lub pożyczona. Wskaźnik jest wyższy niż 1 w sytuacji, gdy firma jest zależna od pożyczek firmy.
- Stosunek kapitału obrotowego aktywów obrotowych. Optymalna wartość powinna być równa lub większa niż 0, 1.
Kierunki poprawy stabilności finansowej
W warunkach rynkowych kluczem do przetrwania i stworzenia stabilnego systemu finansowego firmy jest jej stabilność. Zrównoważony rozwój pokazuje taką pozycję zasobów firmy, w której można swobodnie manewrować pieniędzmi, wydajnie je wykorzystywać, zapewniać ciągły proces produkcji i sprzedaży towarów, a także brać pod uwagę koszty rozbudowy i aktualizacji działalności. Wskaźnik stabilności finansowej i wzór jego obliczania wpływają na stabilność systemu firmy.
Stabilność finansowa wynika zarówno ze stabilności środowiska gospodarczego, w którym działa firma, jak i z wyników jej działalności, dostosowania się do zmian czynników środowiskowych.
Możliwości wzmocnienia finansów firmy mogą obejmować następujące obszary:
- podwyższenie kapitału docelowego poprzez emisję akcji i akumulację zysków zatrzymanych (ma zastosowanie, jeżeli spółka nie poniesie niepokrytych strat w analizowanym okresie, w przeciwnym razie nie może osiągnąć konkretnych wyników);
- opracowanie inteligentnej strategii pozyskiwania funduszy;
- korekta wartości zapasów produktów; przeciążenie zapasami negatywnie wpływa na stabilność firmy, konieczne jest pozbycie się nadwyżek zapasów;
- wzrost nakładów pracy na windykację należności, co prowadzi do zwiększenia udziału środków pieniężnych spółki, przyspieszając obrót kapitałem;
- przyspieszenie obrotu należnościami, aw rezultacie bardziej rytmiczne przyjmowanie środków od dłużników;
- wzrost „marginesu bezpieczeństwa” pod względem wskaźników wypłacalności itp.
Dlatego w celu poprawy stabilności finansowej przedsiębiorstwa konieczne jest znalezienie rezerw na zwiększenie tempa akumulacji zasobów własnych, zapewniając namacalny kapitał obrotowy z zasobami, które znajdują się w osobistym posiadaniu.
