Nie jest tajemnicą, że stabilność wyników finansowych każdego przedsiębiorstwa zależy przede wszystkim od umiejętności czytania i pisania oraz możliwości inwestowania zasobów finansowych w aktywa. Dlatego do oceny jakościowej konieczne jest zbadanie struktury nieruchomości, a także źródeł jej powstania i przyczyn ich zmiany. Nawiasem mówiąc, bardziej szczegółowo, z reguły bierze się pod uwagę przyczyny, które negatywnie wpływają na sytuację finansową struktury.
Wycena
Początkowo, zgodnie z danymi bilansowymi, wskazane jest ustalenie całkowitej wartości nieruchomości w danym dniu sprawozdawczym. Na tym samym etapie konieczne jest zidentyfikowanie odchyleń dla każdego rodzaju nieruchomości poprzez porównanie informacji na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Należy zauważyć, że w celu szczegółowego badania zmian w strukturze należy dodatkowo obliczyć ciężar właściwy każdego rodzaju nieruchomości w łącznej walucie przedstawionej w bilansie, a także zbadać przyczyny zmian strukturalnych w nieruchomości.
Następny krok
Ponadto logiczne jest rozważenie współczynnika dynamiki aktywów obrotowych i długoterminowych, a także obliczenie współczynnika mobilności nieruchomości. Na podstawie tych obliczeń należałoby sformułować następujące wnioski:
- W przypadku wzrostu kapitału obrotowego i spadku środków trwałych w strukturze można zaobserwować tendencję do przyspieszania obrotu kompleksem nieruchomości. W tej sytuacji z reguły wynikiem jest uwolnienie określonej części funduszy i inwestycji krótkoterminowych (oczywiście, jeśli zwiększył się odsetek od prezentowanych pozycji).
- Aby poprawnie scharakteryzować właściwość, należy obliczyć współczynnik mobilności nieruchomości. Jest prezentowany jako stosunek wartości środków trwałych do wartości nieruchomości. W praktyce wygląda to tak: Kmi = OA / WB (współczynnik mobilności nieruchomości). Jak widać, formuła jest dość prosta.
Co jeszcze
Ostatnim krokiem pierwszego etapu jest obliczenie Kmoa. Wskaźnik mobilności kapitału obrotowego jest przedstawiany jako stosunek najbardziej mobilnego komponentu (nie tylko funduszy, ale także inwestycji finansowych) do całkowitego kosztu OA. Należy zauważyć, że wzrost powyższych wskaźników jest doskonałym potwierdzeniem przyspieszenia obrotu kompleksem nieruchomości konstrukcji.
Współczynnik mobilności kapitału obrotowego jest następujący: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Należy zauważyć, że niski poziom mobilności OA nie zawsze jest czynnikiem negatywnym. W przypadku wysokiego wskaźnika rentowności produktu struktury zwykle zajmują się dostępnymi zasobami w celu rozszerzenia i wzmocnienia produkcji.
Analiza potencjału produkcyjnego
Nie jest tajemnicą, że sytuacja finansowa jakiejkolwiek struktury wynika z jej działalności produkcyjnej. Dlatego podczas analizy należy poprawnie ocenić potencjał produkcyjny, który powinien obejmować:
- Środki trwałe.
- Prace w toku.
- Własność przemysłowa
- Odroczone wydatki.
Ważne jest, aby prezentowane artykuły zawierały tylko rzeczywiste aktywa w swojej strukturze. To oni charakteryzują moc konstrukcji w planie produkcji (zapewnienie rezerw itp.).
Charakterystyka potencjału produkcyjnego
Aby poprawnie przedstawić potencjał produkcyjny, stosuje się następujące wskaźniki:
- Przeniesienie, a także udział aktywów przemysłowych w całkowitej wartości nieruchomości.
- Przeniesienie, a także udział środków trwałych w całkowitej wartości nieruchomości przedsiębiorstwa.
- Współczynnik zużycia systemu operacyjnego.
- Stawka amortyzacji w wartości średniej.
- Obecność, dynamika, a także odsetek inwestycji kapitałowych, ich związek z finansami.
Wnioski
Wzrost udziału aktywów przemysłowych na koniec roku i większy udział odpowiednich aktywów w całkowitej kwocie aktywów struktury zwykle wskazuje na znaczny wzrost zdolności produkcyjnych. Należy zauważyć, że wskaźnik ten nie powinien być niższy niż 50 procent (dla porównania wskaźniki branżowe są zwykle traktowane jako podstawa w standardowy sposób). Udział kosztu środków trwałych w całkowitym koszcie majątku konstrukcji oblicza się jako stosunek wartości rezydualnej środków trwałych do waluty bilansowej. Tego rodzaju obliczeń dokonuje się zwykle na początku i na końcu okresu sprawozdawczego. Wskaźniki bezwzględne odzwierciedlone w procesie analizy są porównywane ze wskaźnikami standardowymi (stosownymi dla wszystkich struktur konkretnej branży).
Po obliczeniu współczynnika zużycia (innymi słowy amortyzacji) powstaje jakościowa charakterystyka jego zmian. W celu prawidłowej oceny stawki amortyzacji środków trwałych stosuje się wskaźnik średniej stawki amortyzacji (stosunek kwoty amortyzacji do początkowego kosztu środków trwałych).
Analiza składu i dynamiki urządzeń mobilnych
Na podstawie analizy struktury zasobów mobilnych (patrz współczynnik mobilności nieruchomości powyżej) wskazane jest rozważenie zmian, które miały miejsce w składzie systemu operacyjnego w ujęciu ogólnym, po czym - w kontekście konkretnych artykułów. Wskazane będzie rozważenie głównych przyczyn zmiany kapitału obrotowego:
- Zysk (po zapłaceniu wszystkich podatków).
- Odliczenia amortyzacyjne.
- Wzrost funduszy własnych przedsiębiorstwa.
- Wzrost zadłużenia z tytułu pożyczek lub pożyczek.
- Zwiększone zobowiązania z tytułu zobowiązań.
Obniżenie kapitału obrotowego
Głównymi przyczynami obniżenia kapitału obrotowego są następujące punkty:
- Niektóre wydatki pokrywane z zysku pozostającego do dyspozycji określonej struktury.
- Inwestycje kapitałowe.
- Długoterminowe inwestycje finansowe.
- Znacząca redukcja zobowiązań.
Należy zauważyć, że po zidentyfikowaniu wskaźników bezwzględnych i dokonaniu ogólnej oceny należy obliczyć efektywne wykorzystanie nieruchomości.
Wskaźnik długoterminowej niezależności finansowej
Jak wspomniano powyżej, do oceny potencjału wzrostu wykorzystuje się szereg wskaźników. Omawiany powyżej współczynnik mobilności nieruchomości charakteryzuje przemysłową specyfikę konstrukcji. Ale w gospodarce istnieje wiele czynników wykorzystywanych w analizie produkcji. Zatem stosunek kwoty kapitału własnego i zobowiązań długoterminowych do waluty bilansowej odzwierciedla udział kapitału własnego w całkowitej kwocie źródeł finansowych. Należy zauważyć, że zalecana wartość w tym przypadku wynosi 0, 8-0, 9. Współczynnik stabilności to nazwa naukowa tego związku. Zgodnie ze sprawozdaniami finansowymi Federacji Rosyjskiej wskaźnik oblicza się w następujący sposób:
(SK + TO) / WB = (strona 1300, formularz 1 + strona 1400, formularz 1) / strona 1700, formularz 1.
Analiza wskaźników
Współczynnik stabilności jest zwykle analizowany dynamicznie. Tendencja wzrostowa może zatem charakteryzować wzrost działalności biznesowej struktury, zwiększenie jej zdolności produkcyjnych, a także efektywność procesu zarządzania. Logiczne jest, że spadek tego współczynnika odzwierciedla odpowiednio spadek obrotów, a także spadek tempa rozwoju konstrukcji. Należy zauważyć, że przedsiębiorstwo może osiągnąć maksymalny poziom wzrostu gospodarczego tylko wtedy, gdy uzyskany zysk zostanie ponownie zainwestowany (to znaczy zainwestowany).
Wskaźnik prognozy upadłości
W przypadku przedwczesnego wykrycia pogorszenia się kondycji finansowej struktury i zapobieżenia niewypłacalności można oczywiście zapobiec upadkowi firmy. W takim przypadku stosuje się współczynnik prognozy bankructwa. Ta metoda jest zwykle stosowana przez analityków do oceny wypłacalności i ogólnego dobrobytu firmy.
Co należy rozumieć przez słowo bankructwo? Zgodnie z koncepcją przedstawioną przez trybunał arbitrażowy termin jest definiowany jako jeden z rodzajów kondycji finansowej pożyczkobiorcy, gdy pożyczkobiorca nie jest w stanie spełnić wymagań pożyczkodawców lub nie może zapłacić za płatności o charakterze obligatoryjnym.
Proces upadłościowy wykonuje dwa kluczowe zadania: eliminację zadłużenia wobec wierzycieli i pełne odzyskanie, a także późniejsze wzmocnienie spółki. Z reguły ekonomiści kierują się trzema podejściami, które mogą pomóc zidentyfikować możliwy spadek wypłacalności podmiotu prawnego. Należą do nich obliczanie współczynnika kredytowego, prognozowanie współczynników wypłacalności, a także stosowanie systemu kryteriów o charakterze nieformalnym. Metody te pozwalają zidentyfikować możliwe odchylenia na wczesnych etapach, a tym samym przyspieszyć neutralizację istniejącego zagrożenia. Stanowią one szczególny system zarządzania przedsiębiorstwem w celu zapobiegania kryzysowi, w tym:
- Monitoring stanu ekonomicznego prowadzony w sposób ciągły.
- Analiza niektórych odchyleń od standardowego toku działalności firmy, a także ocena stopnia pogorszenia.
- Identyfikacja czynników, które negatywnie wpływają na sytuację.
- Określenie opcji przywracania pracy finansowej przedsiębiorstwa.
Należy zauważyć, że jednym z głównych przejawów niewypłacalności gospodarczej osoby prawnej jest niechęć do zaspokojenia roszczeń wierzyciela przez okres trzech miesięcy od teoretycznego wypełnienia zobowiązań.
