Twórca analizy fal Ralph Nelson Elliott (1871–1948) na początku swojej kariery zawodowej zajmował się rachunkowością i cieszył się dużym uznaniem w kręgach zawodowych. Wiele firm było mu winnych sukces i dobrobyt.
Pod koniec lat dwudziestych był zmuszony całkowicie przejść na emeryturę z powodu poważnej choroby.
W okresach ustępowania choroby analizował wykresy giełdowe, ponieważ bystry umysł analityka wymagał pracy.
Świetne odkrycie
Zasada fali Elliotta nie jest czystą teorią. Są to obserwacje empiryczne i kompilacja katalogu konkretnych modeli.
Porównując wykresy różnych przedziałów czasowych i skal, Elliott odkrył jedną cechę na rysunku graficznym. Zauważył, że podczas korekcji krzywa tworzyła zygzaki. Następnie cena nadal poruszała się w tym samym kierunku, ale już w postaci modeli pięciofalowych.
W ten sposób odkrył główny wzór, z którego, podobnie jak cegły, powstaje cała struktura rynku.
Patrząc uważnie na duże fale napędowe, stwierdził, że wszystkie składają się z pięciu małych. Czy to możliwe, że to zbieg okoliczności? Po zbadaniu dużej liczby wykresów i uzyskaniu reprezentatywnej próbki, zdał sobie sprawę, że jest to prawidłowość.
Ponadto modele te zostały zagnieżdżone w sobie. Oznacza to, że każdy cykl zawierał te same zygzaki - były one zmniejszonymi podobiznami samego siebie.
Odkryto więc prawo, które nazwano prawem fal Elliotta.
Fraktalna teoria samoorganizacji chaosu i zasada podobieństwa zostały odkryte później przez Mandelbrota (w 1954 r.), Ale Elliott jako pierwszy zobaczył manifestację na wykresach indeksu Dow Jones i szczegółowo ją opisał.
Dzisiaj teoria fal okazała się skuteczna. Napisano wiele książek i metod nauczania na ten temat.
Jednym z wyznawców zasady fali Elliotta jest Robert Prekter. Uzupełnił teorię o nowe modele i opracował szczegółowy katalog wszystkich wzorów.
Społeczny charakter fal
Robert Prekter wraz z J. Frostem w 1978 roku opublikowali książkę „The Elliott Wave Principle - The Key to Understanding the Market”. Jaka jest wartość teorii?
Sam Elliott nazwał odkryte przez niego prawa uniwersalnym prawem natury. Pokazał bezpośrednie połączenie modeli falowych z matematycznymi zależnościami Fibonacciego.
Później Robert Prekter (popularyzator zasady Elliotta) dostrzegł bezpośredni związek między tymi modelami a ludzkim zachowaniem. Połączył charakter zygzaków na krzywej z nastrojem uczestników rynku i doszedł do wniosku, że zgodnie z harmonogramem można przewidzieć dalszy kierunek ceny.
Oznacza to, że przyczyną wzrostu lub spadku jest intensywność i czas trwania nie wynika z wiadomości gospodarczych, ale oczekiwań inwestorów, stopnia ich strachu lub chciwości.
