Eksport kapitału to odpływ z kraju, z dalszym funkcjonowaniem za granicą. Proces ten ma charakter obiektywny, głównym celem eksportu jest uzyskanie jak najwyższego zysku poza granicami własnego kraju.
Migracja kapitału ma pozytywny wpływ na rozwój światowej gospodarki. W rezultacie prowadzi to do wyrównania dobrobytu wszystkich krajów uczestniczących w tym procesie. Jeśli kapitał jest eksportowany z jednego kraju do drugiego, gdzie jest tańsza siła robocza, sprzyjający klimat inwestycyjny i niedrogie surowce, wówczas oba kraje wygrywają, zarówno ten, z którego pieniądze są eksportowane, jak i ten, do którego są importowane.
Dlaczego tak się dzieje?
Głównym powodem eksportu kapitału z kraju jest jego nadwyżka w danym stanie. W rzeczywistości nie ma równowagi między podażą a popytem na kapitał. Nie oznacza to, że odpływ kapitału cały czas odbywa się w jednym kierunku. Światowe trendy są takie, że coraz więcej krajów dołącza do tego procesu. Pożyczki, portfele i inwestycje bezpośrednie są importowane i eksportowane. Często odbywa się to równolegle, jeden przedsiębiorca importuje kapitał do kraju, a drugi eksportuje.
Ale to nie jedyny powód eksportu kapitału; do takiego procesu prowadzą następujące czynniki:
- możliwość zajęcia pozycji monopolizujących w kraju, w którym przyjęty jest kapitał;
- w kraju otrzymującym tanią siłę roboczą i surowce;
- stabilna sytuacja w państwie;
- minimalne wymagania dotyczące środowiskowych standardów działalności przemysłowej;
- preferencyjne opodatkowanie i korzystny klimat inwestycyjny.
Pod pojęciem „korzystny klimat inwestycyjny” rozumie się optymalne warunki dla gospodarki w kraju i nie ma znaczenia, czy jest to boom, czy kryzys, stagnacja. Pojęcie obejmuje przepisy w branży kredytowej i finansowej oraz w branży walutowej, warunki systemu celnego, wysokość podatków i stosunek państwa do inwestycji zagranicznych.
Istota migracji
Bez względu na to, jak rozwinięty jest kraj, nikt nie może zapewnić pełnego cyklu produkcyjnego i jego poprawy w ramach jednego państwa. To globalna wymiana towarów i innych czynników działalności produkcyjnej pozwala osiągnąć maksymalne wyniki.
Początkowo eksport kapitału jest elementem handlu międzynarodowego. Następnie rozpoczęła się ekspansja przemysłowa w krajach słabiej rozwiniętych, w tym w krajach kolonialnych. Dziś nawet kraj kolonialny może działać jako eksporter i importer kapitału. Tempo wzrostu eksportu kapitału jest nawet wyższe niż wzrost eksportu towarów. Ten czynnik ma fundamentalne znaczenie dla globalizacji globalnej gospodarki.
Warunkowy podział rynku
Globalny rynek finansowy dzieli się na:
- Rynek pieniężny. Proces kupna i sprzedaży aktywów finansowych ma na celu zaspokojenie krótkoterminowej potrzeby uczestników rynku. Transakcje światowe mogą mieć formę sprzedaży papierów wartościowych lub waluty, emisji pożyczek i pożyczek, transakcji spekulacyjnych.
- Rynek kapitałowy to projekty długoterminowe, które są realizowane w ciągu 12 miesięcy. Uczestnikami tego rynku mogą być dowolne osoby, osoby prywatne, organy państwowe, banki i inne instytucje finansowe.
Formularze wypłaty
Teoria ekonomiczna wyróżnia dwie formy migracji kapitału:
|
Charakterystyka |
Formy eksportu kapitału |
|
|
Pożyczka |
Przedsiębiorczość |
|
|
Formularz |
Depozyty bankowe, pożyczki międzynarodowe i pomoc zagraniczna |
Inwestycje bezpośrednie i portfelowe |
|
Gdzie inwestować |
Kapitał jest eksportowany poprzez plasowanie obligacji lub udzielenie bezpośrednich pożyczek na dowolny obszar działalności |
Inwestuje się w instytucje rolnicze, przemysłowe, handlowe i finansowe. Sam inwestor może inwestować we własnym oddziale w innym kraju |
|
Prawo własności |
Własność kapitału pozostaje po stronie wierzyciela, ale prawo do rozporządzania nim należy do odbiorcy |
Zdolność do utrzymania własności wywożonego kapitału |
|
Kontrola procesu |
Poziom dochodu jest dość przewidywalny, ze względu na stałe stawki na etapie podpisywania transakcji |
Zdolność kontrolowania procesu korzystania z inwestycji |
|
Dochód |
Przychody z odsetek |
Główny cel - zarabianie |
Źródła pochodzenia
Eksport kapitału za granicę jest klasyfikowany według jego źródeł pochodzenia w:
- urzędnik lub państwo;
- prywatny, to znaczy niepaństwowy.
Kapitał państwowy to środki przydzielane z budżetu kraju. Może być eksportowany wyłącznie na podstawie decyzji rządu lub agencji międzyrządowych. Inwestycje są prezentowane w formie pożyczek i pożyczek, być może w formie pomocy zagranicznej.
Kapitał prywatny to środki przechowywane przez instytucje bankowe i firmy prywatne. Przepływ kapitału opiera się na decyzji właścicieli tych organizacji. Transfer takich inwestycji jest jednak kontrolowany, a proces ten może być regulowany przez rząd kraju, z którego odbywa się eksport.
Klasyfikacja według celu wywozu
Międzynarodowy eksport kapitału dzieli się na inwestycje bezpośrednie i portfelowe.
Inwestycje bezpośrednie są prawdziwymi inwestycjami w gospodarkę kraju odbiorcy. Najczęściej eksport odbywa się w formie otwarcia oddziału za granicą lub nabycia pakietu kontrolnego w zagranicznej firmie.
Inwestycje portfelowe są transakcjami czysto finansowymi; inwestycje kapitałowe są dokonywane poprzez nabywanie papierów wartościowych. Po nabyciu papierów wartościowych inwestor traci nad nimi kontrolę.
Metody wypłaty kapitału
Eksport kapitału to migracja zgodnie z legalnymi i nielegalnymi programami. Ten ostatni program obejmuje obchodzenie wszystkich międzynarodowych i krajowych norm prawnych. Istnieje również metoda wewnątrzfirmowa, w ramach której kapitał migruje w ramach jednej firmy do oddziałów zlokalizowanych w różnych częściach świata.
Przyczyny ucieczki kapitału z Rosji
Oczywiście głównym powodem wycofania kapitału z naszego kraju jest próba zaoszczędzenia pieniędzy na wysokich podatkach w kraju. Proces ten negatywnie wpływa na ogólną sytuację gospodarczą w państwie i nie podlega przepisom rządowym.
Stabilny odpływ zaczął być obserwowany w 1994 roku. Tylko w latach 2006–2007 nastąpił spadek eksportu kapitału, ale w 2008 r. rozpoczęła się nowa runda.
Jednak nie tylko uciążliwe opodatkowanie i inflacja są przyczyną eksportu kapitału:
- jest to niestabilność na poziomie makroekonomicznym, tzn. przedsiębiorcy nie mają zaufania do przyszłości;
- właściciele firm nie są całkowicie zainteresowani rozwojem własnych firm, interesuje ich jedynie wielkość zysku;
- nie ma zaufania do krajowego systemu bankowego, zarówno wśród biznesmenów, jak i zwykłych obywateli kraju;
- na poziomie państwowym nie ma mechanizmów ochronnych praw własności, to znaczy nie ma gwarancji, że biznes nie zostanie odebrany jutro.
Z kolei strefy morskie są całkowicie otwarte dla naszych biznesmenów, operacje bankowe w tych krajach praktycznie nie są regulowane, a tajemnice bankowe są bezpieczne.
Jak eksportowany jest kapitał z Federacji Rosyjskiej?
Od czasu rozpadu ZSRR wymyślono wiele programów, niektóre z nich są nadal aktualne.
Najpopularniejszym sposobem jest wyimaginowana oferta. Z kraju eksportowano towary wyprodukowane w Chinach, ale pod znaną marką. Różnica w kosztach pozostaje poza krajem. Prawie niemożliwe jest udowodnienie wyimaginowanej umowy. Najczęściej takie transakcje są przeprowadzane za pośrednictwem spółek offshore. Błędem jest myśleć, że to spółki offshore są ostatecznymi odbiorcami kapitału, świadczą jedynie usługi pośrednictwa.
Struktury bankowe wycofują kapitał prawie w ten sam sposób, przekazując je zagranicznej spółce, która następnie odmawia zwrotu. Bank może również podnieść stopy procentowe. Wyimaginowany charakter takich transakcji jest praktycznie niemożliwy do udowodnienia.
Niektórzy nawet się nie męczą, po prostu biorą gotówkę. Zadeklarowanie kwot do 10 tysięcy w walucie obcej nie jest nawet wymagane.
Operacje pobierania opłat pozwalają również na pomyślny import i eksport kapitału. Program wydaje się całkowicie „czysty”, jedna strona ma możliwość załadowania swoich zdolności produkcyjnych, druga strona otrzymuje towary o niskich kosztach. W rzeczywistości dochodzi do redystrybucji zysków.
