W celu bardziej stabilnego i wydajnego działania przedsiębiorstwa konieczna jest analiza stanu jego pracy. Wskaźniki finansowe uzyskane w wyniku badania pomagają znaleźć słabe ogniwa w działalności organizacji i pozwalają określić korzyści z jej działań. Te dane dają szczegółowy obraz stanu rzeczy w firmie.
Sytuacja finansowa (pozycja) przedsiębiorstwa zależy przede wszystkim od stosunku pożyczonego kapitału do kapitału własnego. W związku z tym określ:
- współczynnik (poziom) autonomii finansowej - jednocześnie oblicz udział kapitału własnego w ogólnej kwocie środków pieniężnych organizacji
- współczynnik (poziom) zależności finansowej - tutaj mówimy o tym, jaka część całkowitej kwoty gotówki firma bierze pożyczony (pożyczony) kapitał. Wskaźnik można obliczyć w kontekście ram czasowych. Oznacza to, że ustalenie tego wskaźnika na podstawie długoterminowych lub krótkoterminowych pożyczonych środków jest dopuszczalne i możliwe;
- poziom (współczynnik) ryzyka finansowego, zwany także ramieniem dźwigni finansowej - tutaj bierzemy pod uwagę stosunek pożyczonych środków do kapitału własnego. Ponadto istnieje inna nazwa tego wskaźnika - współczynnik aktywności finansowej.
Odpowiednio, im wyższa wartość pierwszej części, tym lepsza i bardziej stabilna sytuacja finansowa (pozycja) przedsiębiorstwa, jeśli weźmiemy to pod uwagę pod względem zadłużenia kredytowego i kapitału własnego. W idealnych systemach waga tego wskaźnika powinna dążyć do jedności.
Aby określić opłacalność przyciągania gotówki i kapitału z boku, stosuje się inny wskaźnik - jest to efekt dźwigni finansowej. Indeks ten pokazuje, o ile wzrośnie zwrot z kapitału własnego, jeśli przyciągnięte zostaną pożyczone środki.
Wskaźniki finansowe, które absolutnie dokładnie odzwierciedlają stan rzeczy w przedsiębiorstwie, to wskaźniki wypłacalności. Krótko mówiąc, dane te pokazują, jak prawdopodobne jest, że firma spłaci swoje krótkoterminowe długi.
Ocena wypłacalności przeprowadzana jest na podstawie danych o płynności jej aktywów obrotowych - zdolności do spłaty zobowiązań kredytowych i dłużnych z wykorzystaniem aktywów spółki.
Ponadto do analizy wykorzystuje się następujące wskaźniki finansowe:
- bieżąca płynność - nazywana jest również miarą pokrycia. Charakteryzuje zdolność organizacji do spłaty zobowiązań z tytułu krótkoterminowych pożyczek za pomocą własnych dostępnych aktywów obrotowych;
- płynność pośrednia (szybka) - pokazuje, ile można spłacić zobowiązania za pomocą środków trwałych (środki przechowywane na rachunkach operacyjnych organizacji, zapasy w magazynach, krótkoterminowe zadłużenie dłużników);
- płynność absolutna - końcowa wartość tego wskaźnika określa prawdopodobieństwo spłaty krótkoterminowych pożyczek kosztem środków umieszczonych na rachunkach rozliczeniowych spółki oraz innych inwestycji finansowych lokowanych na krótki okres.
Te wskaźniki finansowe są najważniejsze przy obliczaniu wypłacalności i sytuacji finansowej (kondycji) przedsiębiorstwa.
