Od końca lata 2014 r. Cena ropy naftowej na rynku światowym zaczęła gwałtownie spadać. Ze 110 USD spadła o prawie połowę, a dziś kosztuje 56 USD. Międzynarodowa firma analityczna, znana jako agencja Bloomberg New Energy Finance, przeanalizowała sytuację i próbowała dowiedzieć się, które kraje wygrały, a które przegrały z powodu załamania globalnego rynku paliw.
Kto wygrał, a kto przegrał: ogólna opinia
W odpowiedzi na pytanie, kto czerpie korzyści ze spadku cen ropy, warto powiedzieć, że kraje eksportujące jako pierwsze odczuły gwałtowny spadek ceny „czarnego złota”. Żywym przykładem jest Rosja, w której główna część budżetu została utworzona właśnie dzięki eksportowi paliwa. Spadek cen paliw doprowadził do gwałtownego spadku cen towarów w dominujących sektorach gospodarki, w szczególności w sektorach naftowym i rafineryjnym. Kraje importujące ropę skorzystały na tej sytuacji. Po dramatycznych spadkach cen ropy w Rosji i na świecie Europa, Indie i Chiny miały okazję kupić paliwo po niewiarygodnie korzystnej cenie. Ich przedsiębiorstwa znalazły nową pozycję oszczędności, która pozwoliła im zarobić duże zyski. Ale w Stanach Zjednoczonych sytuacja jest dwojaka. Niektóre projekty związane z wydobyciem ropy łupkowej zostały zamknięte, jak na całym świecie. Inne sektory gospodarki otrzymały szansę na rozwój dzięki obniżeniu kosztów benzyny i obniżeniu kosztów transportu towarów. Ogólnie rzecz biorąc, kraj skorzystał z tej sytuacji.
Dotyczy to przede wszystkim gospodarek towarowych
Jak wspomniano powyżej, cena ropy na rynku silnie wpłynęła na kraje o gospodarce opartej na surowcach. Najbardziej dotknięte były państwa, których budżet ustalono na podstawie kosztu paliwa. Państwa produkujące ropę naftową, równolegle z katastrofalnym spadkiem cen baryłek, odczuły wzrost deficytu budżetowego. W Iranie możliwy jest budżet bez deficytu przy koszcie paliwa 136 USD za baryłkę. W Wenezueli i Nigerii nie będzie deficytu w cenie 120 USD. W Rosji optymalny koszt paliwa odpowiada 94 dolarom. Według Antona Siluanowa, który jest ministrem finansów, utrata rosyjskiego budżetu wyniesie 1 bln rubli, jeśli cena ropy w 2015 r. Utrzyma się na 75 USD. Z uwagi na fakt, że poziom cen paliw jest znacznie niższy niż planowano, państwa muszą obniżyć koszty i zrekompensować je z funduszu rezerwowego.
Utrata rentowności nowych projektów w krajach świata
Niskie ceny ropy dotknęły nie tylko kraje eksportujące; sytuacja rynkowa wywarła negatywny wpływ na gospodarki krajów zaangażowanych w realizację projektów związanych z wydobyciem trudnej do odzyskania ropy. Rosja została zmuszona do powstrzymania rozwoju paliw w Arktyce, ponieważ koszt produkcji w tym regionie wynosi 90 USD za baryłkę. Vagita Alekperova, prezydent Lukoil, mówi, że w ciągu najbliższych kilku lat produkcja ropy w tym kraju spadnie o co najmniej 25%. Znaczący wpływ na projekty, w ramach których zagospodarowano złoża offshore „czarnego złota”. Nowe złoża tego typu były aktywnie rozwijane w Brazylii i Norwegii, Meksyku i Rosji. Gospodarki każdego kraju są zagrożone.
Upadek rynku i sytuacja w Ameryce
Spadek cen ropy w Rosji i na świecie dotknął Amerykę. Poważne straty musiały ponieść amerykańskie firmy łupkowe. Złoża ropy łupkowej w Stanach Zjednoczonych nie były wysoce rentowne, co doprowadziło do utraty wielu z nich. Dość duża liczba projektów została zamrożona. Według ekspertów rewolucja łupkowa, o której mówi prawie cały świat, zakończyła się niepowodzeniem. Biorąc pod uwagę fakt, że obecnie na rynku światowym koszt paliwa waha się w przedziale 54-56 dolarów za baryłkę, nie ma potrzeby mówić o ogromnych korzyściach materialnych kraju z jego własnego rozwoju.
Kto korzysta ze spadających cen ropy lub teorii spiskowych
Wśród światowych ekspertów istnieje wiele opinii i teorii na temat tego, kto zainicjował spadek cen ropy. W ramach każdej koncepcji występuje znaczna strata ze strony krajów, które rzekomo brały udział w spisku. Hassan Rouhani, prezydent Iranu, mówi o winie Arabii Saudyjskiej i Kuwejtu, która miała na celu zmniejszenie udziału Iranu w światowym rynku ropy. Fakt, że państwa te ponoszą prawie największe straty na świecie z powodu okoliczności, jest pomijany. Istnieją teorie mówiące o zmowie Arabii Saudyjskiej z Ameryką, która dążyła do osłabienia pozycji Rosji na świecie. Biorąc pod uwagę pytanie, kto czerpie korzyści ze spadających cen ropy, niektórzy eksperci podkreślają pragnienie Arabii Saudyjskiej zniszczenia amerykańskiego przemysłu łupkowego, ponieważ w dłuższej perspektywie stanowi to zagrożenie dla kraju.
Jak rzeczy są naprawdę?
Analitycy twierdzą, że spadek cen ropy jest naturalną konsekwencją łańcucha wydarzeń, które miały miejsce na świecie w przededniu załamania rynku. Ogólnie wszystko można sprowadzić do wzrostu liczby ofert. Rewolucja łupkowa w Stanach Zjednoczonych, powrót na rynek ropy w Iranie i Libanie, które do niedawna były zaangażowane w rozwiązywanie problemów państwowych i brały udział w działaniach wojennych. Rewolucja łupkowa w samych Stanach Zjednoczonych nie tylko stymulowała wzrost podaży na rynku, ale stała się warunkiem koniecznym opuszczenia rynku przez największego konsumenta (Amerykę).
Krok naprzód wśród spadającego rynku ropy
Systematycznie rosnące ceny ropy naftowej na przestrzeni lat, narzucane rozwojowi gospodarek świata, wyraźnie pokazują, że w ostatniej dekadzie kraje eksportujące skorzystały. Na przykład Rosji, dzięki gwałtownemu skokowi cen do poziomu 120 USD za baryłkę, udało się szybko uregulować zagraniczne długi. Dziś sytuacja jest odwrotna. Podczas gdy wysoko rozwinięte kraje eksportujące doświadczą spadku gospodarki i deficytu budżetowego, kraje rozwijające się i kraje, które nie są ściśle powiązane z rynkami towarowymi, mogą zrobić krok naprzód i znacząco zrównoważyć sytuację na rynku światowym.
Konkretne zalety i korzyści związane z załamaniem cen ropy
Podczas gdy OPEC, Ameryka, Rosja i wiele innych krajów po prostu nie lubią cen ropy, grają w ręce wielu innych państw na świecie. Zmniejszenie kosztów „czarnego złota” prowadzi do redukcji kosztów w wielu globalnych przedsiębiorstwach. Transport towarów spada, firmy wydają mniej na zakup surowców i energii elektrycznej. W kontekście globalnej sytuacji kraje importujące często zwiększały dochody gospodarstw domowych w ujęciu realnym. Ogólne negatywne tło na świecie w rzeczywistości stymuluje jedynie rozwój światowej gospodarki. Według wstępnych szacunków spadek kosztów paliwa o około 30% zwiększa się i przyspiesza tempo wzrostu gospodarczego o 0, 5 punktu procentowego. 10% spadek cen stymuluje wzrost PKB krajów importujących „czarne złoto” o nie mniej niż 0, 1–0, 5 punktu procentowego. Państwa rozwiązują problemy budżetowe i poprawiają handel zagraniczny. Spadek kosztów paliwa o 10% w Chinach przyspiesza wzrost gospodarczy o 0, 1–0, 2% z uwagi na fakt, że w tym kraju ropa stanowi zaledwie 18% całkowitego zużycia energii. Sytuacja korzystnie wpływa na Indie i Turcję, Indonezję i RPA, stymuluje handel zagraniczny i obniża inflację. Zalety załamania rynku odczuwa wiele krajów UE o osłabionej gospodarce i większość krajów Europy Wschodniej.
Czy sytuacja dotyczy krajów OPEC?
Pomimo faktu, że w celu wyeliminowania deficytu budżetowego w krajach OPEC ceny ropy powinny wynosić od 120 do 136 USD, ogólna sytuacja nie stała się śmiertelnym ciosem dla gospodarek. W rzeczywistości koszt produkcji paliwa w krajach członkowskich OPEC utrzymuje się na poziomie 5-7 dolarów. Aby zablokować wysokie publiczne wydatki publiczne krajów, rząd pokryłby koszt marki Brent w regionie 70 USD. Odmowy zmniejszenia produkcji paliwa nie można tłumaczyć tajnymi spiskami, ale doświadczeniem z przeszłości. Gdy w latach 80. i 90. XX wieku kraje poczyniły ustępstwa w celu spowolnienia spadku cen, zostali oszukani, a ich segment rynku bardzo szybko zajęli konkurenci. Spadek gospodarek jest bardzo silny w związku z sytuacją na świecie, ale nie można go nazwać fatalnym. Państwa nadal wspierają ich politykę, zgodnie z którą planuje się corocznie zwiększać produkcję paliwa o co najmniej 30%.
Jakich zmian oczekują eksperci?
Biorąc pod uwagę pytanie, kto czerpie korzyści ze spadku cen ropy, eksperci koncentrują się na tym, że kraje najbardziej rozwinięte i Chiny skorzystały najwięcej na tych okolicznościach. Co więcej, sytuacja nie będzie na zawsze w stanie statycznym, ponieważ w tej chwili paliwo jest znacznie niedoceniane. Jego rzeczywista wartość powinna wynosić 100 USD. W ciągu najbliższych kilku lat, dopóki gospodarka światowa nie zostanie zrównoważona, nie należy oczekiwać tej ceny. Edward Morse, który kieruje działem analizy rynku globalnego Citigroup, obstawia ceny od 70 do 90 USD za baryłkę. Jego zdaniem ta cena pozwoli krajom słabo rozwiniętym dogonić ich rozwiniętych konkurentów poprzez zawieszenie rozwoju tych ostatnich ze względu na spadek dochodów ze sprzedaży paliwa. Cena ropy naftowej na przestrzeni lat pokazuje, że teraz koleją młodych państw jest zajmowanie pozycji na rynku światowym.
Prognozy największych agencji ratingowych na świecie
Prognozy na przyszłość dotyczące ceny ropy w rublach i dolarach nie różniły się znacząco od różnych ekspertów. Przedstawiciele banku inwestycyjnego Morgan Stanley licytują 70 dolarów za baryłkę do końca 2015 roku i 88 dolarów do końca 2016 roku. Prognoza opiera się na odmowie krajów OPEC ograniczenia produkcji paliwa. Agencja ratingowa Fitch przedstawiła bardziej optymistyczne prognozy. Jego przedstawiciele mówią o cenie 83 dolarów do końca roku i cenie 90 dolarów za 2016 rok. Wynika to z oczekiwanego spadku gospodarek krajów słabo rozwiniętych do 4%, co może kwestionować wielu innych ekspertów. Większość ekspertów zgadza się z opinią kolegów i dołącza do sytuacji rzeczywisty kurs dolara. Cena ropy w długim okresie wyniesie co najmniej 100 USD, a głównym tego powodem jest systematyczne wyczerpywanie się pól paliwowych o niskiej rentowności i wzrost liczby samochodów na świecie.
