Praca każdej firmy wymaga ciągłej oceny. Umożliwia to identyfikację słabych i silnych cech organizacji działań finansowych, inwestycyjnych i operacyjnych. W tym celu analitycy stosują różne techniki. Bardzo ważne miejsce w systemie oceny zajmują wskaźniki rentowności, których wzory określające pozwolą ocenić wykonalność funkcjonowania przedsiębiorstwa. Podejście to obejmuje badanie kilku wskaźników. Umożliwi to kompleksowe spojrzenie na stan organizacji finansowej. Aby poprawnie zrozumieć wskaźniki rentowności, powinieneś przestudiować istotę ich formuł obliczeniowych.
Koncepcja rentowności
Aby ocenić stopę zysku, jaką firma otrzymała w okresie sprawozdawczym, nie wystarczy tylko przeanalizować jej dynamikę.
W końcu może wzrosnąć, ale jednocześnie wzrosną zarówno koszty, jak i koszt aktywów produkcyjnych. Obliczając wskaźnik rentowności w bilansie przy użyciu wzorów, możliwe będzie określenie, w którym okresie kwota środków trwałych i kapitału obrotowego była mniejsza wraz ze wzrostem zysku.
Wskaźniki rentowności, których wzory zostaną rozważone później, pozwalają nam ocenić względne wskaźniki wydajności firmy. Można tego dokonać poprzez porównanie kwoty kosztów i ich zwrotu w okresie operacyjnym.
Rentowność to rentowność (rentowność) przedsiębiorstwa. Jeden z najważniejszych wskaźników dla analityków, inwestorów i kierownictwa. Aby zrozumieć, jak firma działała skutecznie w analizowanym okresie w kontekście różnych obszarów swojej działalności, zastosuj formuły głównych wskaźników rentowności.
Metodologia
Aby ocenić skuteczność firmy, analityk musi skorelować zysk z zasobami, które go utworzyły. Wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa, których wzory są stosowane w metodyce, można wyrazić w zyskach, które niosą ze sobą wszystkie produkty, lub w jednostce kapitału, który w nie zainwestowano.
W zależności od rodzaju zysku w porównaniu z niektórymi zasobami firmy rozróżnia się rodzaje wyceny. Najczęściej stosowanymi z nich są tylko 4 współczynniki:
- aktywa;
- sprzedaż
- koszty bezpośrednie;
- wspólne działania.
Możesz także analizować wskaźniki rentowności swojego kapitału.
Zwrot z aktywów
Wskaźniki rentowności, których wzory bilansowe dają możliwość oceny efektywności wykorzystania kapitału, są obliczane bezbłędnie. Są to kluczowe wskaźniki wydajności.
Podejście to ocenia zasadność decyzji zarządczych w zakresie zainwestowanego kapitału. Ilość waluty bilansowej jest tutaj brana pod uwagę. Aby zrozumieć poprawność jego struktury, użyj innych metod przeprowadzania oceny analitycznej.
Do obliczeń konieczne będzie uwzględnienie sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa, takich jak formularz nr 1 pod nazwą „Saldo” i formularz nr 2, zwany „zestawieniem zysków i strat”.
Formuła zwrotu z aktywów ma następujące wyrażenie:
RA = PE / (VBnp + VBkp) / 2, gdzie PE jest stratą lub zyskiem netto, VBnp, VBkp jest walutą bilansową na początku i na końcu okresu sprawozdawczego.
Zwrot ze sprzedaży
Wzór na wskaźnik rentowności sprzedaży działa również jako ważny czynnik w badaniu efektywności firmy.
Pozwala ocenić, jaki zysk organizacja osiąga z każdej jednostki sprzedaży.
Rentowność sprzedaży, której wzór przedstawiono poniżej, pomoże ci zrozumieć, ile pieniędzy przedsiębiorstwo może zatrzymać po sfinansowaniu kosztów produktów gotowych, płaceniu podatków i odsetek od zobowiązań kredytowych. Takie podejście pokazuje opłacalność emisji, pozwala zważyć jej udział w sprzedaży.
Formuła zwrotu ze sprzedaży:
RP = PE / BP, gdzie PE - strata lub zysk netto, BP - przychód ze sprzedaży.
Bezpośredni zwrot kosztów
Kolejnym etapem analizy jest opłacalność kosztów bezpośrednich. Pozwala ocenić, jaki zwrot przynosi całkowity kapitał firmy, którą posiada.
Oznacza to, że jest to dobra okazja do oceny i wyciągnięcia wniosków na temat wysokości zysku, jaki pozostaje w firmie w organizacji produkcji i sprzedaży produktów.
Wskaźniki rentowności, których wzory obliczeniowe zostaną rozważone później, dostarczą danych na temat możliwości wykorzystania kapitału i pokażą, ile zasobów firma wydała na zysk netto.
Wzór jest następujący:
RPP = PE / S, gdzie PE jest stratą lub zyskiem netto, C jest kosztem.
Zamiast wskaźnika zysku netto możesz również uwzględnić we wzorze dochód ze sprzedaży, dochód brutto itp. Wszystko zależy od celów wyznaczonych analitykowi finansowemu.
Ogólna rentowność
Najłatwiejszym sposobem oceny rentowności firmy w okresie sprawozdawczym jest obliczenie rentowności firmy. Formuła zostanie przedstawiona później. Aby zrozumieć istotę tej metody, należy zrozumieć istotę porównywanych artykułów z formularza nr 2.
Jest to bardzo ważne podejście w systemie, które tworzą główne wskaźniki rentowności. Wzory do określania ogólnej rentowności firmy porównują kwotę zysku przed opodatkowaniem i przychody ze sprzedaży towarów w okresie sprawozdawczym. Wygląda to tak:
ROD = PN / BP, gdzie PN to zysk (strata), który firma otrzymała przed zapłaceniem swoich zobowiązań podatkowych, BP to przychód (przychód) ze sprzedaży.
Zwrot z kapitału własnego
Bardzo ważne jest, aby zarówno inwestorzy, jak i kierownicy firm określali rentowność swojego kapitału.
Pokazuje, ile zysku właściciele i inwestorzy otrzymują z jednostki kapitału zainwestowanego w działalność ich firmy. Formuła jest następująca:
DGC = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, gdzie ВР jest wartością produkcji, ВБнп, ВБкп jest walutą bilansową na początku i na końcu badanego okresu.
Rentowność własnych źródeł finansowania firmy można dokładniej opisać formułą Dupont. Można to wyrazić następująco:
RSK = PE / BP × BP / VB × VB / SK, gdzie PE - strata lub zysk netto; WB - kwota aktywów; BP - przychody (przychody) ze sprzedaży; SK - zobowiązania własne.
