Jednym z najważniejszych wskaźników stanu banku jest płynność jego zasobów. Wysoki poziom tego wskaźnika oznacza, że ta instytucja finansowa jest w stanie regulować swoje zobowiązania zarówno w bieżącym, jak i przyszłym okresie. Gdy spada płynność banku, a tym samym wypłacalność, konieczne jest refinansowanie. Oznacza to, że bank centralny państwa musi przeznaczyć dodatkowe środki wraz z zainteresowanymi inwestorami.
Podstawy stabilności systemu finansowego
Zadaniem każdego banku centralnego jest terminowe odnotowywanie luki w płynności banku, analiza go i, w razie potrzeby, znalezienie środków na jego likwidację. Refinansowanie to proces, który pozwala:
- Zapewnij ciągłość rozliczeń w krajowym systemie gospodarki, gwarantując płynność każdego banku.
- Aby monitorować sytuację na rynku pieniężnym poprzez ustalanie stóp procentowych.
Należy jednak pamiętać, że refinansowanie nie jest stałym źródłem dodatkowej gotówki dla instytucji finansowych. Bank centralny nie jest zainteresowany regularnym wsparciem niespokojnej instytucji finansowej. Dlatego każdy bank powinien dążyć do pozyskania dodatkowych środków od nowych klientów i akcjonariuszy.
Podstawowe zasady właściwego refinansowania
Aby zapewnić stabilność systemu monetarnego państwa, Bank Centralny, przekazując dodatkowe fundusze innym organizacjom finansowym, powinien kierować się następującymi przepisami:
- Wstępne ustalenie limitów i wielkości pożyczek.
- Refinansowanie banków powinno być zgodne z celami zatwierdzonej polityki pieniężnej.
- Instytucja finansowa w potrzebie nie powinna mieć długu wobec banku centralnego i być w stanie spłacić pożyczkę w przyszłości.
- Dostępność niezawodnego zapewnienia dodatkowych funduszy.
- Prawidłowa kwota pożyczki odpowiadająca wartości zabezpieczenia.
- Stopa refinansowania nie może być niższa niż stopa dyskontowa.
Rodzaje pożyczek
Refinansowanie to ostatnia szansa dla większości banków. Skontaktuje się z bankiem centralnym, gdy wszystkie inne metody pozyskiwania darmowej gotówki zostaną wyczerpane, a zadłużenie wobec klientów nadal pozostaje. Istnieją dwa główne rodzaje pożyczek: regulacyjne i szczególne. Te pierwsze są stałymi instrumentami finansowymi i służą do kontrolowania sytuacji na rynku pieniężnym. Specjalne pożyczki służą do stabilizacji sytuacji przy braku płynności w poszczególnych bankach. Aby uregulować rynek, Bank Centralny może również wykorzystywać transakcje odkupu i swapu.
Mechanizm działania
Refinansowanie to proces, który wygląda następująco:
- Bank ma problemy z wypłacalnością.
- Bank Centralny analizuje sytuację i podejmuje decyzję o udzieleniu pożyczki, na przykład w wysokości 10 mln USD na jeden rok.
- Bank komercyjny pożycza pieniądze swoim klientom według wyższej stopy procentowej niż stopa refinansowania.
- Pod koniec kadencji zwraca 10 milionów z premią z banku centralnego.
- Pieniądze otrzymane w wyniku tej operacji są redystrybuowane i zwiększają wypłacalność banku.
Bank Centralny nie współpracuje bezpośrednio z ludnością, ponieważ w tym przypadku miliony małych pożyczkobiorców musiałyby być kontrolowane. Dlatego banki komercyjne działają jako pośrednicy między nim a zwykłymi ludźmi.
Stopa refinansowania
Zgodnie z ustawą federalną „W sprawie banku centralnego Federacji Rosyjskiej” bank centralny może zapewnić dodatkowe fundusze na określony okres na zasadzie spłaty na rzecz organizacji kredytowych w celu rozwiązania ich problemów z płynnością. Stopa refinansowania jest narzędziem, za pomocą którego monitorowane jest oprocentowanie depozytów i pożyczek. Jego spadek jest korzystny dla kredytobiorców, a inwestorzy tracą część swoich dochodów. Refinansowanie przez Bank Centralny odbywa się według stopy ustalonej lub wybranej na podstawie mechanizmów rynkowych.
Racjonowanie odsetek
Przed 2010 r. Maksymalna kwota ujęta jako koszt była równa następującej wartości: stopa refinansowania * 1.1. Teraz drugi czynnik został zwiększony do 1, 8 w przypadku pożyczek rubla. Jeżeli jeden ze wskaźników zmieni się w trakcie obowiązywania umowy pożyczki, należy dokonać podwójnego obliczenia. W przypadku kontraktów wykorzystujących obcą walutę stopa refinansowania nie jest tutaj stosowana. Maksymalny poziom, który można uznać za wydatek, wynosi 15%.
