W trudnym dla kraju okresie termin „dewaluacja” brzmi częściej z ekranów telewizyjnych. Czym jest dewaluacja rubla w prostych słowach? To pytanie jest interesujące dla wielu Rosjan, zwłaszcza tych, którzy spłacają pożyczkę lub chcą zachować swoje oszczędności w przypadku wahań kursów walutowych. Rozważ bardziej szczegółowo tę koncepcję, zajmiemy się historią dewaluacji, rodzajami tego procesu i sposobem utrzymania naszych akumulacji w trudnych warunkach ekonomicznych.
Co oznacza ta koncepcja?
Amortyzacja to deprecjacja waluty krajowej (w tym przypadku rubla rosyjskiego) w stosunku do pieniędzy innych krajów i wartości złota. Dla obiektywnego porównania brane są pod uwagę nie tylko główne waluty świata (dolar i euro), ale także ponad 15 jednostek waluty krajowej z innych krajów.
Pojęcie dewaluacji można wyjaśnić w inny sposób. W wyniku niektórych procesów ekonomicznych i politycznych wzrasta kurs innych walut w stosunku do krajowych. Na przykład ostatnia dewaluacja rubla w Rosji miała miejsce w pierwszej połowie 2014 r. Dolar wobec rubla spadł następnie z 35 rubli do 31 za jednego dolara amerykańskiego. Po przeszacowaniu (koncepcja odwrotnej dewaluacji, czyli umocnienia waluty krajowej) rozpoczęła się dewaluacja. Doprowadziło to do tego, że za dolara już dawali 60-65 rubli. Procent dewaluacji rubla rosyjskiego wyniósł prawie 100%.
Ale ogólnie należy pamiętać, że w tym przypadku koncepcja ta jest dość rozszerzalna, ponieważ ciągły jest podobny stan gospodarki w Federacji Rosyjskiej. Dewaluacja rubla w Rosji była obserwowana z pewnym stopniem dotkliwości w ciągu ostatniego ćwierćwiecza. Wskazuje to, że coś idzie nie tak w gospodarce kraju.
Historia dewaluacji w Rosji
Interesujące jest śledzenie losów waluty krajowej w ostatnim stuleciu, aby zrozumieć przyczyny i konsekwencje dewaluacji rubla. W którym roku miało to miejsce w Rosji po raz pierwszy? Najsilniejsza gospodarka na świecie poważnie zachwiała się w 1914 r., Czyli wraz z wybuchem pierwszej wojny światowej. Wcześniej walutę krajową wymieniano swobodnie na złoto po 0, 7 grama za rubel. Był to okres świetności rosyjskiej gospodarki, rynek imperium rosyjskiego w 1913 r. Obejmował 170 milionów ludzi (podczas gdy populacja całej Europy nie przekraczała wówczas 300 milionów). Wtedy to Rosja miała wszystkie warunki, aby stać się lokomotywą rozwoju gospodarczego w XX wieku.
Ale wkrótce po wybuchu I wojny światowej zaprzestano swobodnej wymiany złota. Państwo było zmuszone emitować pieniądze, które niczego nie zabezpieczały. Jeśli więc w 1914 r. W obiegu znajdowało się 2, 4 miliarda rubli, to w 1916 r. Było to już 8 miliardów. Wraz z pojawieniem się bolszewików sprawy się nie potoczyły. Jedynym działaniem nowego rządu było zwiększenie podaży pieniądza. Szybkość drukowania nowych (już sowieckich) znaków osadniczych była taka, że konieczne było zmniejszenie podaży pieniądza o 10 tysięcy razy w 1922 roku i 100 razy w 1923 roku. Do 1932 r. Rubel sowiecki przestał być cytowany za granicą i wymieniany na złoto.
Reforma monetarna z 1961 r. Stanowi połączenie dewaluacji i nominału. Pieniądze zostały wymienione na nowe w stosunku 10 do 1. Kolejna reforma - Pavlovskaya - miała miejsce już w 1991 roku. Pomogło to częściowo rozwiązać problem niedoborów na rynku towarowym. Wszystkie rachunki 50 i 100 rubli podlegały wymianie, przydzielono je tylko na trzy dni, limit wynosił 1000 rubli. Wszystkie inne banknoty o tym nominale „spalone”.
Od samego początku nowego rubla rosyjskiego firma również nie rozwijała się najlepiej. W młodej Rosji wydrukowano tyle pieniędzy, że doprowadziło to do hiperinflacji. Następna reforma to 1993 r. Dopiero w 1997 r. Hiperinflacja została zatrzymana. Uznano nominał, który doprowadził rubla rosyjskiego do obecnego stanu. Tak więc denominacja w XX wieku wynosiła 500 trylionów razy. W 21 wieku rubel rosyjski przeżywa stosunkowo spokojne czasy.
Dewaluacja = inflacja
Możesz pomyśleć, że dewaluacja to trochę inflacja. W obu przypadkach waluta krajowa traci na wartości. Pomysły te są wspólne, ale w istocie różnią się między sobą. Tak więc inflacja nazywana jest deprecjacją pieniądza w państwie, a dewaluacja jest spadkiem w stosunku do innych walut światowych. Jeśli kraj jest zależny od importu, wówczas dewaluacja zwykle prowadzi do inflacji. Ten mechanizm ekonomiczny wyjaśniono bardziej szczegółowo poniżej. Obecnie w Rosji zjawiska te są tak silnie ze sobą powiązane, że amortyzacja natychmiast wywołuje wzrost cen produktów i usług dla ludności.
Od czego zależy kurs wymiany
Przyczyn dewaluacji rubla i innych jednostek monetarnych należy szukać w naturalnych prawach gospodarki. Stany Zjednoczone, Wielka Brytania, Francja, Niemcy mają bardzo silne gospodarki. Kraje te są mniej zależne (w porównaniu do Rosji) od eksportu surowców. Ale Rosja nie jest głównym dostawcą surowców dla Zachodu. Sprzedaż produktów ropopochodnych w gospodarce narodowej stanowi mniej niż 30% eksportu. Zatem eksport ropy naftowej i produktów naftowych do PKB Federacji Rosyjskiej wynosi mniej niż 10%. Ale nawet tak całkowita zależność od sprzedaży czarnego złota nie wpływa znacząco na stabilność rosyjskiego rubla.
Inne kraje rozwinięte nie polegają na eksporcie surowców, ale na dostawie zaawansowanych technologicznie usług i towarów za granicą. Rosja zajmuje się także sprzedażą broni (drugie miejsce na świecie po Stanach Zjednoczonych) oraz towarami i usługami wysokiej technologii (sprzedaż lotniskowców dla Stanów Zjednoczonych). Ale na przykład Wielka Brytania zajmuje 10% rynku w tym sektorze. To tyle samo co Federacja Rosyjska w eksporcie produktów ropopochodnych. W Wielkiej Brytanii takie podejście przynosi wysokie dochody, ponieważ są to towary o wysokiej wartości dodanej.
Podobnie jest w innych krajach. Struktura eksportu krajów zachodnich składa się głównie z towarów wytwarzanych. Oznacza to, że w przypadku zmiany kosztu surowców ich gospodarki będą mniej cierpieć. Jest to szczególnie prawdziwe, jeśli weźmiemy pod uwagę sytuację w najbliższej przyszłości. Kraje rozwinięte poniosą straty tylko wtedy, gdy ceny będą nadal spadać lub pozostaną niskie przez długi czas. Ale negatywne konsekwencje dla Zachodu w tym przypadku są średnio- i długoterminowe.
Tutaj możesz prześledzić cały łańcuch wydarzeń. Po pierwsze, niskie ceny zmniejszają dochody eksporterów ropy naftowej i produktów ropopochodnych, w tym Rosji, ze względu na brak finansowania duże projekty są zamrażane. Zamrożenie tych projektów zmniejsza koszt stali, zboża, rudy i tak dalej. W rezultacie dochody z eksportu nie tylko krajów dostarczających czarne złoto są zmniejszone.
Ale dopóki na przykład Wielka Brytania nie odczuje wpływu tych negatywnych procesów, kraje eksportujące produkty ropopochodne zostaną już im poddane. Waluta narodowa tych krajów stanie się niestabilna, zmieni się już pod wpływem niektórych prognoz, plotek i oczekiwań. Dlatego spadek cen ropy negatywnie wpływa na gospodarkę większości krajów rozwiniętych, ale amortyzuje się rubel.
Rodzaje dewaluacji pieniędzy
Dewaluacja rubla i dowolnej innej waluty krajowej może być otwarta lub ukryta, naturalna lub sztuczna. Gatunki te są często ze sobą powiązane. Naturalna deprecjacja pieniądza występuje na tle szeregu czynników makro- i mikroekonomicznych, ogólnie sytuacji gospodarczej kraju. Sztuczne (w przeciwieństwie do naturalnego) już wymaga interwencji oficjalnych organów lub spekulantów. Rząd zwykle nie jest zainteresowany deprecjacją waluty krajowej, ale spekulanci nie dbają o to, mogą zarabiać zarówno poprzez deprecjację waluty, jak i przez wzrost cen.
Otwarta dewaluacja zwykle wiąże się z decyzjami Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej lub innych organów oficjalnych. Stało się to na przykład w 1998 r., Kiedy Bank Centralny postanowił dewaluować rubla i ogłosił to ludności. Podobnie stało się w Kazachstanie w 2014 roku. 11 lutego Narodowy Bank ogłosił dewaluację waluty. W niektórych przypadkach dewaluacja następuje wraz z nominałem. Tak było w 1961 roku w ZSRR. Formalnie po prostu zastąpili stare pieniądze nowymi, ale obiektywnie zawartość złota w rublach i kurs walutowy gwałtownie spadły.
Ukrytej dewaluacji nie towarzyszą oficjalne decyzje rządu lub banku centralnego. Przykład jest następujący. Na początku 2017 r. Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej oficjalnie ogłosiło zakup waluty obcej. Świadomie cel deprecjacji jednostki monetarnej nie był realizowany, ale pojawienie się tak dużego gracza skupującego dolary doprowadziło do ukrytej deprecjacji rubla. Ta dewaluacja rubla w Rosji nie była tak zauważalna dla przeciętnego człowieka.
Powody dewaluacji
Ostatnio głównym powodem dewaluacji jest po prostu spadek kosztów surowców, a zwłaszcza ropy i produktów naftowych. Zostało to szczegółowo omówione powyżej. Ale inne procesy mogą stać się przyczyną dewaluacji. Są to przyczyny ekonomiczne i niektóre działania głównych graczy rynkowych. Pierwszy zestaw powodów to odpływy kapitału, niższe ceny eksportowe i pogarszająca się sytuacja gospodarcza w państwie.
Druga grupa przyczyn związana jest z czynnikami makroekonomicznymi. Rząd, zmniejszając wartość jednostki monetarnej kraju, zwiększa atrakcyjność własnych towarów. Na przykład działania Rezerwy Federalnej USA, Centralnego Banku państw Europy Zachodniej i Japonii. Warto jednak zdać sobie sprawę, że za niejasnymi warunkami ekonomicznymi kryje się dopuszczenie do obiegu niezabezpieczonej waluty.
Ważną konsekwencją takich działań jest wzrost globalnego zadłużenia wszystkich uczestników procesu (powyższa mapa przedstawia statystyki dotyczące zadłużenia zagranicznego państw świata). Teraz zadłużenie zagraniczne większości krajów rozwiniętych jest na bardzo wysokim poziomie. Jest to główny problem regulatora finansowego. W przyszłości może to doprowadzić do globalnego szoku inflacyjnego, jedynym pytaniem jest termin rozpoczęcia procesu.
Kto korzysta z upadku rubla
Wydaje się, że dewaluacja rubla jest zjawiskiem negatywnym? Tylko częściowo W wyniku dewaluacji sektor publiczny otrzyma jednak oczekiwany dochód, pracownicy przedsiębiorstw państwowych i emeryci nie będą opóźniać wynagrodzeń i emerytur, przedsiębiorstwa nie zbankrutują i będą nadal funkcjonować. Spadek siły nabywczej dotyczy tylko towarów importowanych z zagranicy, ponieważ są one znacznie droższe.
Dewaluacja jest korzystna dla producentów krajowych. Rosyjskie towary stają się konkurencyjne w stosunku do towarów importowanych. Produkcja krajowa zaczyna rosnąć, w wyniku czego rubel znów się umacnia w stosunku do dolara. Oczywiście w tym procesie są ofiary. Są to ci, którzy mają pożyczkę w dolarach lub euro, w tym kredyt hipoteczny na mieszkanie. Co robić w takiej sytuacji? Rozważ to poniżej.
Jak przewidzieć dewaluację
Prognozy dewaluacji rubla są jedynie prognozami, nie można przewidzieć tego procesu ze 100% dokładnością. Prowadzi do tego wiele czynników, w tym takich, których nie można kontrolować. Na przykład spekulacje na rynku walutowym. Jest tylko jeden wniosek. W warunkach Federacji Rosyjskiej należy zawsze być przygotowanym na deprecjację jednostki monetarnej. Możesz polegać na opiniach ekspertów, ale nie zawsze później pokrywają się one z rzeczywistością.
Co zrobić z oszczędnościami
Dewaluacja rubla jest zagrożeniem, które stale wisi w nowoczesnych warunkach. Ale co powinien zrobić zwykły człowiek w takiej sytuacji? Jak zaoszczędzić swoje oszczędności? Istnieje kilka zachowań dźwiękowych:
- Staraj się nie brać pożyczek w walucie innych stanów, a jeśli są już dostępne, spróbuj zamienić je na ruble.
- Zachowaj oszczędności w różnych walutach. Pozwoli nam to oczekiwać, że przynajmniej jeden wzrost zrekompensuje upadek innego. Klasyczny system: jedna trzecia oszczędności w dolarach, jedna trzecia w rublach, jedna trzecia w euro.
- Zaciągnięcie pożyczki (jeśli jest to nadal konieczne) lub dokonanie dużych zakupów odbywa się wyłącznie w walucie, w której dana osoba otrzymuje dochód.
- Jednym z najlepszych sposobów na ubezpieczenie kapitału jest zakup nieruchomości. Takie inwestycje nie przynoszą dużego dochodu, ale ryzyko ich utraty jest minimalne. Warto powiedzieć, że teraz inwestycje w elitarne nieruchomości są bardziej obiecujące.
- Inwestowanie w złoto nie jest tak dobre. Jeśli kupisz złoto, a następnie natychmiast je sprzedasz, około 30% funduszy zostanie utraconych. Aby odzyskać inwestycje, musisz poczekać, aż ich wartość wzrośnie o 30%, a może to potrwać lata, a nawet dekady.
- W przypadku zakupu waluty obcej stwierdza, że technologia eksportu i towary przemysłowe są uważane za wiarygodne. Są to Norwegia, Szwecja, Japonia, Chiny, Szwajcaria.
