Analiza działalności finansowej przedsiębiorstwa służy jako skuteczne narzędzie kwalifikowanego wyboru partnera zarówno z rynku krajowego, jak i zagranicznego. Głównym źródłem danych o stabilności finansowej potencjalnego kontrahenta są sprawozdania finansowe.
W dzisiejszej gospodarce rynkowej rachunkowość przedsiębiorstwa opiera się na syntezie danych księgowych i wykorzystaniu łącza informacyjnego łączącego przedsiębiorstwo z kontrahentami, którzy są głównymi użytkownikami takich danych.
W nowoczesnym środowisku biznesowym każdy użytkownik informacji księgowych ma za zadanie przeanalizować działalność finansową przedsiębiorstwa, na podstawie której w przyszłości możemy wyciągnąć pewne wnioski dotyczące kolejnych obszarów działalności. Ta analiza ma własne źródła, cel i metody.
Jako źródła stosowane są formy sprawozdań finansowych wraz z załącznikami. Analiza działalności finansowej przedsiębiorstwa odpowiada za osiągnięcie jego celu - określenie możliwości dogłębnego rozważenia zewnętrznych i wewnętrznych relacji podmiotu gospodarczego z ustaleniem jego wypłacalności, sytuacji finansowej i rentowności.
Wynikiem pracy powinien być jasno uformowany obraz jej działalności, przedstawiony kadrze kierowniczej lub innym osobom zainteresowanym kondycją finansową tego przedsiębiorstwa.
Przez wiele dziesięcioleci metody wyceny przedsiębiorstw były oparte na danych dostarczonych przez system księgowy. Wśród nich zwykle wyróżnia się następujące metody:
- Porównanie cen rynkowych i księgowych - ocena skuteczności istnienia przedsiębiorstwa, która polega na stosunku wartości księgowej dostępnych zasobów do ich wartości rynkowej. Metodę tę stosuje się przy tworzeniu tzw. Portfela inwestycyjnego w celu maksymalizacji rentowności przedsiębiorstwa.
- Wartość dodana rynkowa odzwierciedlająca wartość rynkową przedsiębiorstwa, z uwzględnieniem kapitału zaangażowanego w danym okresie. Ten wskaźnik odzwierciedla efektywność przedsiębiorstwa. Jest on określany poprzez podzielenie wartości rynkowej pożyczonego i kapitału własnego przez wartość inwestycji. Ekonomiści udowodnili, że wskaźnik ten pomaga uchwycić przyszłą wartość dochodu.
- Porównanie wartości rynkowej i zysku na akcję, pokazujące prognozowany zysk podmiotu gospodarczego pomnożony przez całkowitą liczbę jego akcji. Tak więc uzyskana prywatna wartość zapasów osiąga potencjalny dochód.
- Ekonomiczna wartość dodana, która jest oszacowaniem dochodu. Wskaźnik ten odzwierciedla zysk ekonomiczny, jaki jednostka gospodarcza musi osiągnąć, aby przetrwać na rynku.
Analiza działalności finansowej przedsiębiorstwa będzie niepełna bez uwzględnienia zwrotu z inwestycji, za pomocą którego ocenia się skuteczność różnych aktywów wykorzystywanych do generowania dochodu. Zastosowanie tego wskaźnika wymaga jasnej interpretacji pojęcia „inwestycji”.
