Asymetria informacji wpływa na decyzje w transakcjach, w których jedna strona jest informowana bardziej niż druga. Powoduje to brak równowagi sił, co w najgorszym przypadku może prowadzić do błędów transakcyjnych lub awarii rynku. Przykładami tego problemu są niekorzystna selekcja, monopol wiedzy i pokusa nadużycia.
Koncepcja
Asymetria informacji występuje, gdy jedna strona transakcji gospodarczej ma większą wiedzę materialną niż druga. Zazwyczaj objawia się to, gdy sprzedawca produktu lub usługi ma więcej wiedzy niż kupujący, chociaż możliwe jest odwrotnie. Prawie wszystkie operacje gospodarcze są związane z asymetrią informacji.
Podział informacji
Asymetria informacji to specjalizacja i dzielenie się wiedzą w społeczeństwie na temat handlu gospodarczego. Na przykład lekarze zwykle wiedzą więcej o praktyce medycznej niż ich pacjenci. Rzeczywiście, dzięki szerokiej edukacji i szkoleniom lekarze specjalizują się w medycynie, podczas gdy większość pacjentów tego nie robi. Ta sama zasada dotyczy architektów, nauczycieli, policji, prawników, inżynierów, instruktorów fitness i innych specjalnie przeszkolonych specjalistów.
Modele
Modele asymetrii informacji i jej przejawy sugerują, że co najmniej jeden uczestnik transakcji ma istotne informacje, a drugi nie. Niektóre z nich mogą być również wykorzystane w sytuacjach, w których co najmniej jedna strona może egzekwować pewne części umowy lub podjąć skuteczne środki odwetowe za ich naruszenie, podczas gdy druga strona nie.
W niekorzystnych modelach selekcyjnych strona ignorująca nie ma informacji przy uzgadnianiu umowy. W przypadku pokusy nadużycia nie jest świadoma wykonania uzgodnionej transakcji lub nie ma możliwości pomszczenia naruszenia umowy.
Korzyści ekonomiczne
Konsekwencje asymetrii informacji dla gospodarki mogą być nie tylko negatywne, ale także korzystne. Jego wzrost jest pożądanym rezultatem gospodarki rynkowej. Kiedy pracownicy specjalizują się i stają się bardziej produktywni w swoich dziedzinach, mogą zapewnić większą wartość pracownikom w innych obszarach. Na przykład usługi maklera giełdowego są bardziej cenne dla klientów, którzy nie wiedzą wystarczająco dużo, aby z ufnością kupować lub sprzedawać własne akcje.
Jedną z alternatyw dla stale rosnącej asymetrii informacji jest szkolenie pracowników we wszystkich obszarach, zamiast specjalizacji w tych, w których mogą zapewnić największą wartość. Chociaż może to wiązać się z wysokimi kosztami i być może niższą całkowitą wydajnością, co doprowadzi do obniżenia poziomu życia.
Inną alternatywą jest udostępnianie i przystępowanie dużych ilości informacji, na przykład przez Internet. Należy zauważyć, że nie zastępuje to asymetrii informacji. Prowadzi to tylko do jego przesunięcia z obszarów prostszych do bardziej złożonych.
Wady
W niektórych okolicznościach asymetrie informacyjne mogą prowadzić do niekorzystnej selekcji i pokusy nadużycia. Są to sytuacje, w których poszczególne decyzje gospodarcze są hipotetycznie gorsze niż byłyby, gdyby wszystkie strony miały bardziej symetryczne informacje. W większości przypadków rozwiązanie problemu pokusy nadużycia i niekorzystnej selekcji jest dość proste. Agencja prasowa może pomóc.
Rozważ niekorzystny wybór dla ubezpieczenia na życie lub ubezpieczenia przeciwpożarowego. Klienci wysokiego ryzyka, tacy jak palacze, osoby starsze lub osoby mieszkające na suchych terenach, są bardziej skłonni do ubezpieczenia. Może to zwiększyć składki ubezpieczeniowe dla wszystkich klientów, zmuszając innych do rezygnacji z ubezpieczenia. Rozwiązaniem jest wykonywanie prac aktuarialnych i sprawdzanie ubezpieczeń, a następnie naliczanie klientom różnych składek na podstawie ich potencjalnego ryzyka.
Finanse
Zasadniczo asymetria informacji jest największa w tych obszarach, w których informacje są złożone, trudno dostępne lub oba jednocześnie. Na przykład stosunkowo trudno jest uzyskać wyłączne informacje podczas handlu antykami, ale dość łatwo w takich dziedzinach, jak prawo, medycyna, technologia lub finanse.
Rynki finansowe często polegają na mechanizmach reputacji, aby zapobiegać nadużyciom ze strony profesjonalistów finansowych w stosunku do klientów. Doradcy finansowi i spółki akcyjne, które okazują się być najbardziej uczciwymi i wydajnymi zarządzającymi aktywami, zwykle przyjmują klientów. Nieuczciwi lub nieefektywni agenci tracą klientów lub ponoszą straty prawne.
Niekorzystny wybór
Zgodnie z teorią ekonomiczną asymetria informacji jest najbardziej problematyczna, gdy prowadzi do niekorzystnej selekcji na rynku. Teoretycznie prowadzi to do nieoptymalnego rynku, nawet gdy obie strony giełdy zachowują się racjonalnie. Ta nieoptymalność zachęca przedsiębiorców do podejmowania ryzyka i przyczynia się do bardziej skutecznego wyniku.
Reakcja rynku
Istnieje kilka szerokich metod rozwiązywania problemów z niekorzystną selekcją. Jednym z nich jest rozwiązanie zapewniające producentom gwarancje i zwroty. Jest to szczególnie widoczne na rynku samochodów używanych.
Inną intuicyjną i naturalną odpowiedzią dla konsumentów i konkurentów jest wzajemne monitorowanie. Raporty konsumenckie, laboratoria ubezpieczycieli, notariuszy, przegląd usług online i agencje informacyjne pomogą wypełnić luki informacyjne.
Badanie skutecznych mechanizmów rynkowych jest znane jako teoria projektowania, która jest bardziej elastyczną gałęzią teorii gier. Jego autorami są Leonid Gurvich i David Fridman.
Sygnalizacja
Jednym ze sposobów wyeliminowania asymetrii informacji jest sygnalizacja. Ten pomysł pierwotnie wyraził Michael Spence. Zaprosił ludzi do sygnalizowania ich sytuacji, wiarygodnego przekazywania informacji drugiej stronie i eliminowania asymetrii. Pomysł ten został zbadany w kontekście selekcji na rynku pracy. Pracodawca jest zainteresowany zatrudnieniem nowego pracownika, który ma „doświadczenie w szkoleniu”. Oczywiście wszyscy przyszli pracownicy twierdzą, że są wykwalifikowani w szkoleniach, ale tylko oni wiedzą, czy to prawda. To jest asymetria informacji.
Spence sugeruje na przykład uznanie wejścia na studia za wiarygodny sygnał umiejętności uczenia się. Po ukończeniu studiów wykwalifikowani ludzie sygnalizują swoje umiejętności potencjalnym pracodawcom. Jednak ukończenie studiów może być po prostu sygnałem, że są w stanie zapłacić za naukę, sygnałem gotowości ludzi do przestrzegania ortodoksyjnych poglądów lub posłuszeństwa wobec władzy.
Badanie przesiewowe
Pionierem teorii badań przesiewowych był Joseph Stiglitz. Polega ona na tym, że niedostatecznie poinformowana strona może skłonić drugą stronę do ujawnienia swoich informacji. Strony mogą udostępnić menu wyboru w taki sposób, aby zależało to od prywatnych informacji innego uczestnika.
Przykłady sytuacji, w których sprzedawca ma zwykle pełniejsze informacje niż kupujący, są liczne. Należą do nich dealerzy używanych samochodów, brokerzy kredytów hipotecznych i pożyczkodawcy, maklerzy giełdowi i pośrednicy nieruchomości.
Przykłady sytuacji, w których kupujący ma zwykle lepsze informacje niż sprzedawca, obejmują sprzedaż nieruchomości, ubezpieczenie na życie lub sprzedaż antyków bez wstępnego profesjonalnego oszacowania kosztów. Sytuację tę po raz pierwszy opisał J. Kenneth Arrow w artykule na temat opieki zdrowotnej z 1963 r.
George Akerlof w swojej pracy naukowej „Rynek cytrynowy” zauważa, że średni koszt towarów ma tendencję do obniżania się nawet dla tych, którzy mają produkty doskonałej jakości. Z powodu asymetrii informacji pozbawieni skrupułów sprzedawcy mogą podrabiać towary i oszukiwać kupującego. W rezultacie wiele osób nie chce podejmować ryzyka.
