Jak wie każdy, kto studiował ekonomię polityczną, pieniądze są towarem, choć bardzo specyficznym. Pojawiło się wiele definicji tego pojęcia, od wysoce naukowych po humorystyczne, ale ich istota się nie zmienia. Pieniądze, według słów Marksa, są dowodem na prawo do wyzysku pracy innych. Co więcej, dopóki będą one wybite lub wydrukowane, taka eksploatacja będzie istnieć. I zawsze będą ludzie, którzy mają ich więcej niż inni. A walka o władzę jest nierozerwalnie związana z walką o pieniądze. Ludzkość wymyśliła równoważne jednostki dla własnej wygody w momencie, gdy powstały stosunki towarowe. Na dzisiejszym rynku, skomplikowanym przez skomplikowane międzynarodowe stosunki finansowe i kredytowe, pieniądze tracą na wartości w różnych krajach. Zjawisko to, w zależności od stopnia procesu, nazywa się inaczej: inflacja, hiperinflacja, niewykonanie zobowiązania, stagnacja, a nawet całkowite załamanie gospodarki. Jakie są mechanizmy tych procesów?
Inflacja
Siła nabywcza dowolnej waluty zmniejsza się z czasem. I nie jest to nawet kwestia obecnego jamajskiego światowego systemu monetarnego opartego na zmiennych stopach - reguluje on jedynie stosunek wartości różnych banknotów. Jeśli ocenisz na przykład, w jaki sposób dolar amerykański stracił wypłacalność w ciągu ostatnich trzech do czterech dekad, okazuje się, że mówimy o jego wielokrotnym upadku. To samo dotyczy franka szwajcarskiego lub japońskiego jena. Stopniowa deprecjacja pieniądza nazywana jest inflacją, proces odwrotny nazywany jest deflacją, co ekonomiści uważają również za zjawisko negatywne. Mechanizm tych zjawisk jest dość prosty. Gdy gospodarka rośnie, w obiegu jest coraz więcej pieniędzy, wartości dostarczane w zamian za nie przez rynek stają się bardziej dostępne dla konsumentów. Wszystko to jest motorem dalszego rozwoju. Inflacja w granicach 2-3% jest uważana za normalną, a nawet pożądaną.
Hiperinflacja
Tak długo, jak waluty światowe były zaopatrzone w rezerwy złota, to znaczy w okresie systemów walutowych w Genui i Bretton Woods, zarówno kurs walutowy, jak i ceny pozostawały względnie stabilne. Oczywiście zdarzały się kryzysy i depresje, czasem bardzo bolesne, ale dolar (a nawet cent) pozostawał w cenie, bardzo trudno było go zdobyć. Ale w krajach, które straciły rezerwy złota (takich jak Niemcy po klęsce w pierwszej wojnie światowej), nastąpiła gwałtowna deprecjacja pieniędzy. Zjawisko to zostało wyrażone w setkach, a nawet tysiącach procentach, aw ilości, która ostatnio stanowiła kapitał, w ciągu miesiąca można było kupić paczkę papierosów, a nawet pudełko zapałek. Coś podobnego stało się z byłymi obywatelami nagle rozpadającego się Związku Radzieckiego. Taka lawinowa deprecjacja pieniędzy nazywa się hiperinflacją. Jest to spowodowane całkowitym lub powszechnym upadkiem systemu finansowego państwa, wyrażającym się w niekontrolowanym drukowaniu niezabezpieczonych banknotów i banknotów przez bank centralny.
Domyślnie
Ten nowy termin dla naszego ucha uderzył w niebo w 1998 roku. Państwo ogłosiło, że nie jest w stanie odpowiedzieć na zobowiązania dłużne, zarówno w zagranicznej sferze gospodarczej, jak i w kraju. Tej chwili towarzyszyła hiperinflacja, ale poza tym obywatele byłej Unii odczuwali inne „uroki” niewykonania zobowiązania. Półki sklepowe natychmiast były puste, ludzie chętnie wydawali swoje oszczędności tak szybko, jak to możliwe, a na nich można było kupić coś jeszcze. Wiele przedsiębiorstw zbankrutowało, których działalność była w pewnym stopniu związana z sektorem bankowym. Stopy procentowe pożyczek wzrosły do kosmicznych wielkości. Udział w czymkolwiek innym niż odsprzedaż stał się nieopłacalny, potem nieopłacalny, a na koniec po prostu niemożliwy. Wartość domyślna to deprecjacja pieniądza spowodowana całkowitą utratą zaufania do krajowej jednostki monetarnej na rynku krajowym i zagranicznym. Powodem tego są zwykle błędy systemowe w zarządzaniu finansami kraju. Innymi słowy, niewykonanie zobowiązania następuje, gdy rząd wydaje więcej pieniędzy, niż krajowa gospodarka jest w stanie utrzymać. Deprecjacja pieniędzy w Rosji, a następnie w innych byłych republikach ZSRR, miała inne powody związane z ogólnym podziałem (między tymi, którzy mieli dostęp do tego procesu) bogactwa zniszczonego wielkiego kraju. „Klasyczna” niewykonalność miała miejsce w Meksyku (1994), Argentynie (2001) i Urugwaju (2003).
Inflacja i dewaluacja
Rosnące ceny krajowe w krajach o słabo rozwiniętej i nieefektywnej produkcji są bezpośrednio związane z załamaniem waluty krajowej. Jeśli procent konsumowanych towarów ma wysoki komponent importowy, pieniądze z pewnością tracą na wartości. Wynika to z faktu, że zakupu wszystkich niezbędnych artykułów dokonuje się na waluty światowe, w szczególności na dolary amerykańskie, w stosunku do których zmniejsza się kurs waluty krajowej. W krajach mniej zależnych od dostaw zewnętrznych o wysokim poziomie dewaluacji inflację obserwuje się tylko w asortymencie dóbr importowanych i tej części dóbr krajowych, w których do produkcji wykorzystywane są komponenty zagraniczne.
Pozytywne aspekty inflacji …
Inflacja nawet znacznych rozmiarów ma nie tylko destrukcyjny, ale czasem leczniczy wpływ na procesy gospodarcze. Przewyższanie wzrostów cen zachęca posiadaczy oszczędności, by nie magazynowali szybko topniejących zapasów „w pończochach”, ale wprowadzili je do obiegu, przyspieszając przepływy finansowe. Operatorzy opuszczają rynek, dla którego amortyzacja pieniędzy jest katastrofalnym czynnikiem ze względu na niską efektywność ich działalności. Pozostają tylko najsilniejsze, najtwardsze i najtrwalsze. Inflacja odgrywa rolę sanitarną, uwalniając gospodarkę narodową od niepotrzebnego balastu w postaci słabych przedsiębiorstw oraz instytucji finansowych i kredytowych, które nie są w stanie wytrzymać konkurencji.
… i domyślnie
Może wydawać się paradoksalne, że nawet całkowite załamanie się krajowego systemu finansowego jest korzystne, ale ma także racjonalne jądro.
Po pierwsze, deprecjacja pieniądza papierowego nie oznacza, że inne aktywa tracą swoją wartość. Przedsiębiorstwa, którym udało się utrzymać potencjał produkcyjny w obliczu poważnych wstrząsów, stają się przedmiotem zwiększonej uwagi inwestorów zagranicznych i krajowych.
Po drugie, państwo, które ogłosiło niewypłacalność, jest czasowo zwolnione z irytujących wierzycieli i może skoncentrować swoje wysiłki na najbardziej obiecujących sektorach gospodarki. Domyślnie jest to świetna okazja, aby zacząć „od białej kartki”. Jednocześnie wierzyciele wcale nie są zainteresowani śmiercią upadłego, wręcz przeciwnie, starają się pomóc dłużnikowi, aby później przynajmniej częściowo otrzymać pieniądze.
